الفوركس إتف نيدير

أيهما أختار؟ العملات المتداولة مقابل العملات الأجنبية، دراسة حالة.

إن أزمة منطقة اليورو مستمرة منذ عامين، والأسوأ لم ينته بعد. وقد أرسل هذا التجار التجار الذين يبحثون عن السيارات للاستفادة من الأزمة وكذلك التحوط محفظتهم. كانت إحدى المركبات التي تحول إليها المتداولون صناديق متداولة. صناديق الاستثمار المتداولة هي وسيلة رائعة للحصول على التعرض للأسواق مع حساب سوق الأسهم دون وجود العقود الآجلة / السلع أو النقد الاجنبى.

[كابتيون إد = "attachment_59508" ألين = "ألينريت" ويدث = "300" كابتيون = "مبنى البرلمان الأوروبي -" إسباس ليوبولد "، في بروكسل"] [/ كابتيون]

على الرغم من أن صناديق الاستثمار المتداولة تجعل من السهل على المتداولين أن يتعرضوا لأسواق وموجودات مختلفة، إلا أن لديهم أوجه قصور كبيرة بسبب بنائهم. ويصدق هذا بشكل خاص عندما يتعلق الأمر بصناديق الاستثمار المتداولة القصيرة جدا والعملة مقارنة بالنظراء الذين يمثلونها.

منذ أزمة منطقة اليورو حقق اليورو نصيبه من العناوين الرئيسية، مما دفع التجار إلى اتخاذ صفقات في كل من اليورو في السوق الفورية (الفوركس) أو في البورصة الأوروبية: فكس (اقتباس).

وبما أن العديد من قرائنا يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة هذه، فإننا نعتقد أنها فكرة رائعة لمقارنتها مع نظرائهم. دعونا ننظر إلى فكس منذ أن شهدت أكبر حجم منذ الأزمة في أوروبا تهيمن على العناوين الرئيسية.

إن صناديق الاستثمار المتداولة بشكل عام مكلفة: صناديق الاستثمار المتداولة هي أموال، وليس كل ذلك يختلف عن صناديق الاستثمار، حيث أن لديهم رسوم وسيط، ورسوم مصرفية، ومديري صناديق ذات رواتب كبيرة، وحتى احتياطيات ضد الدعاوى القضائية. وعادة ما يتم اإلبالغ عن المصروفات على أنها "نسبة المصروفات" في نشرة اإلصدار، ويقوم العديد من الوسطاء عبر اإلنترنت بإدراج نسبة المصاريف في عرض التفاصيل. وتظهر نشرة فكس نسبة مصروفات بنسبة 0.40٪ فقط.

في المقابل، مع سوق الفوركس - يشار إليها أحيانا باسم السوق الفورية، التجار لا تدفع أي نفقات ولا عمولات. في المتداولين في سوق الفوركس ببساطة شراء أو بيع العملة مقابل عملة أخرى. من المهم جدا أن يعرف التجار ما يشترونه أو يبيعونه.

العمولة: كما ذكر أعلاه سوف يحتاج المتداولون إلى دفع عمولة للوسيط لشراء وبيع فكس مع انتشار 1-2 سنت (الفرق بين العطاء والطلب) على جانبي الصفقة. في سوق الفوركس لا توجد عمولة للوسيط، والتجار لديهم صفقة فقط من الفارق بين العرض واسأل.

من المهم جدا للتجار أن يتسوقوا للحصول على وسيط فوركس حيث يتم تحديد الفارق عادة من قبل الوسيط وليس كل الوسطاء يوفر فروق أسعار تنافسية. انتشار هو كيف السمسار يجعل المال.

خطأ التتبع: فكس ليس هو نفس تداول عملة اليورو الفعلية. بل هو صندوق يسعى إلى عكس سعر اليورو. هذه الحقيقة وحدها تخبرنا أن هناك اختلافات بين الاثنين. يتم تحديد سعر فكس خلال سوق الأسهم المفتوحة من قبل التجار شراء وبيع فكس نفسها. وينبغي أن يعكس السعر على نطاق واسع سعر اليورو، ولكنه يمكن أن يختلف في كثير من الأحيان على أساس قصير الأجل.

تداول فكس مثل تتبع شاحنة على الطريق السريع: كنت لا يسافر بالضبط نفس السرعة أو على نفس بقعة من الطريق السريع والشاحنة. سعر فكس قريب، ولكن لأنه يتكون العقود الآجلة وتتبع فقط مؤشر انها ليست مثالية. هذا التباين الذي يطلق عليه "خطأ التتبع" ويمكن العثور عليه في كل إتف بسبب كيف يتم إنشاء صناديق الاستثمار المتداولة.

ساعات العمل: & # 160؛ سوق الفوركس مفتوح 24 ساعة، 6 أيام في الأسبوع. غالبا ما يشار إلى أسواق الفوركس من قبل التجار في ثلاث جلسات: الدورات الآسيوية والأوروبية والولايات المتحدة، ولكل منها ساعات تداول متميزة. & # 160؛ الدورة الاوروبية ست ساعات قبل الولايات المتحدة (بالتوقيت الشرقى). وهذا يعني أن يوم العمل الأوروبي هو أساسا في الوقت الذي تفتح فيه سوق الأسهم الأمريكية (عندما تفتح بورصة نيويورك في & # 160؛ 9: 30am، انها الساعة 3:30 مساء في برلين وباريس وروما) وغالبية الأخبار قد أعلنت من قبل كل من الشركات الأوروبية والحكومات.

ومن المرجح أن يتم فصل فكس إلى سوق الفوركس قبل جرس الافتتاح في نيويورك. هذا الفصل يمكن أن يسبب فكس إلى الفجوة أعلى / أسفل على أساس حركة السعر من الجلسات بين عشية وضحاها. يمكن للتجار أن يجدوا أنفسهم في التجارة التي تتحرك ضدهم بسرعة ولكن لن تكون قادرة على الخروج حتى يوم التداول التالي.

الرافعة المالية: حتى مع الاضطرابات في العناوين الرئيسية من أوروبا، يتحرك اليورو / الدولار الأمريكي عادة حوالي 1٪ أو 2٪ يوميا، وإعطاء أو اتخاذ بعض الاستثناءات. هذا التحرك من أعلى مستوى في مايو من 1.4930 إلى أدنى مستوى له في أكتوبر من 1.3144 العام الماضي كان خطوة نحو 12٪ في سوق الفوركس. ليس خطوة كبيرة من حيث حركة الأسهم ولكن هو في سوق العملات. إذا باعت فكس & # 160؛ قصيرة من مايو إلى أكتوبر كنت قد قدمت حوالي 12٪ ناقص النفقات والعمولات. حسابات الفوركس وسيط استخدام النفوذ لتعزيز الأرباح (والخسائر) وتصل إلى 50 إلى 1 هو متاح. باستخدام المحافظ 5 إلى 1، فإن العائد قد يكون حوالي 60٪ لنفس التحرك في الفوركس. يتطلب حساب الرفع المالي أيضا قدرا أقل من المال من أجل تداول اليورو، مما يترك المزيد من النقود الاحتياطية في هذه الأسواق المتقلبة.

السيولة: زوج يورو / دولار ور / أوسد هو الأداة المالية الأكثر تداولا في العالم، حيث يبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي 1.1 تريليون دولار في عام 2010، وفقا لبنك التسويات الدولية، مقارنة بمتوسط ​​يومي قدره 300 مليون دولار يوميا فكس خلال الربع الأخير من عام 2011. وتشير السيولة الأكبر إلى أن المزيد من الناس يشترون ويبيعون في السوق، لذلك من الأسهل للآخرين أن يأخذوا الجانب الآخر من طلباتكم.

هذه السيولة تميل إلى جعل عرض أسعار أكثر تشددا وطلب الفروق وتنفيذ أفضل للتجارة، حتى بالنسبة لأوامر كبيرة جدا. فمن النادر جدا لأسواق العملات إلى الفجوة، وارتفاع حجم يجعل العثور على المشتري أو البائع لحظة تقريبا.

يمكن لأي شخص بيع قصيرة: في سوق الفوركس يمكن لأي شخص بيع قصيرة. لا يوجد أي متطلبات قيمة الحساب، أي أسهم الاقتراض قبل أن تتمكن من قصيرة، وليس هناك حاجة لوضع حساب خاص لبيع قصيرة. مع فكس، التجار سوف تحتاج إلى العثور على أسهم للاقتراض - ودفع فائدة كبيرة لعقد التجارة قصيرة، وكنت قد تجد من الصعب العثور على أسهم للاقتراض.

تداول اليوم: في سوق الفوركس يمكن للتجار الدخول والخروج عدة مرات كما يحلو لهم كل يوم وعدم وضع علامة على التاجر يوم نمط، الأمر الذي يتطلب أموال حساب إضافية. تداول فكس سيطلب من المتداولين اتباع قواعد الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية (ناسد) المحيطة بالتداول اليومي.

وباختصار، يوفر سوق الفوركس للتجار أفضل تعرض لليورو. مع القيود المفروضة على فكس، لماذا لا نلقي نظرة على سوق الفوركس - يمكن للتجار البدء الصغيرة والتجارة حساب الجزئي ومعظم السماسرة توفر تداول الورق للمساعدة في وضع استراتيجيات.

الآراء والآراء الواردة في هذه الوثيقة هي آراء وآراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء وآراء ناسداك، Inc.

الربح من الفوركس مع إتفس العملات.

هل يهبط الدولار الأمريكي أو ارتفاع اليورو الفائدة لك؟ هل تريد حماية الأصول المقومة بالدولار أو الربح من ارتفاع العملة الأوروبية؟ تقليديا سيكون لديك للتجارة العقود الآجلة للعملات، وفتح حساب النقد الاجنبى أو شراء العملة نفسها للاستفادة من التغيرات في العملات. غير أن الصناديق المتداولة في صرف العملات (إتفس) هي طريقة أبسط للاستفادة من التغيرات في العملات دون كل ضائقة العقود الآجلة أو العملات الأجنبية بمجرد شراء صناديق الاستثمار المتداولة في حساب الوساطة الخاص بك (حسابات حساب الاستجابة العاجلة و 401 (ك) مدرجة).

في هذه المقالة، سوف ننظر لماذا ارتفاع العملات وهبوطها وتحقق من أنواع مختلفة من إتفس العملات المتاحة للمستثمرين.

لماذا العملات تتحرك.

وتشمل العوامل التي يمكن أن تؤثر على قيمة العملة النمو الاقتصادي ومستويات الدين الحكومي ومستويات التجارة وأسعار النفط والذهب من بين عوامل أخرى. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يؤدي تباطؤ الناتج المحلي الإجمالي وارتفاع الدين الحكومي والعجز التجاري الهائل إلى انخفاض عملة البلد مقابل العملات الأخرى. ويمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار النفط إلى ارتفاع مستويات العملة بالنسبة للبلدان التي هي مصدرة صافية للنفط أو لديها احتياطيات كبيرة مثل كندا.

ومن الأمثلة الأكثر تفصيلا على العجز التجاري إذا كان البلد يستورد أكثر بكثير من صادراته. وينتهي بك الأمر إلى قيام عدد كبير جدا من المستوردين بإغراق عملات بلدانهم لشراء عملات بلدان أخرى لدفع ثمن جميع السلع التي يرغبون في تحقيقها، ثم تنخفض قيمة عملات البلدان المستوردة لأن المعروض يتجاوز الطلب.

صناديق الاستثمار المتداولة لديها مزايا قليلة على الصناديق المشتركة، بما في ذلك:

فهي سهلة للتجارة: ويمكن شراؤها وبيعها في أي وقت من خلال أي وسيط، تماما مثل الأسهم. وهي ذات كفاءة ضريبية: عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة معدل دوران أقل للمحفظة، وتسعى جاهدة لتقليل توزيعات الأرباح الرأسمالية بحيث لا يخضع المستثمرون للضريبة إلا عند بدء التجارة. شفافية أكبر: تكشف صناديق الاستثمار المتداولة عن حيازات أموالها على أساس يومي حتى تفهم دائما ما تملكه وما تدفعه. المرونة: أي شيء يمكنك القيام به مع الأسهم، يمكنك القيام به مع إتف. وهذا يشمل تقصيرها، والاحتفاظ بها في حسابات الهامش ووضع أوامر الحد.

مع إتفس العملات، يمكنك الاستثمار في العملات الأجنبية تماما كما تفعل في الأسهم أو أي إتف أخرى. يمكنك حتى شراء صناديق الاستثمار المتداولة في إيرا الخاص بك.

وفي كلتا الحالتين، ينبغي لهذه الأساليب أن تعطي عائدا مترابطا للغاية للتحركات الفعلية للعملة مع مرور الوقت. وعادة ما تكون هذه األموال ذات رسوم إدارية منخفضة حيث ال يوجد سوى قدر ضئيل من اإلدارة في الصناديق، ولكن من الجيد دائما مراقبة الرسوم قبل الشراء.

هناك العديد من الخيارات من إتفس العملة في السوق. يمكنك شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع العملات الفردية. على سبيل المثال، يتم تتبع الفرنك السويسري من قبل كيرنسشارز سويس فرنك تروست (نيس: فكسف). إذا كنت تعتقد أن الفرنك السويسري من المتوقع أن يرتفع مقابل الدولار الأمريكي، قد ترغب في شراء إتف، في حين يمكن أن يتم وضع بيع قصير على إتف إذا كنت تعتقد أن العملة السويسرية من المقرر أن تنخفض.

يمكنك أيضا شراء صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع سلة من العملات المختلفة. على سبيل المثال، تقوم صناديق بورشاريز دب دولار أمريكي (نيس: أوب) و بيريش (نيس: أودن) بتتبع الدولار الأمريكي صعودا أو هبوطا مقابل اليورو والين الياباني والجنيه الاسترليني والدولار الكندي والكرونا السويدية والفرنك السويسري. إذا كنت تعتقد أن الدولار الأمريكي سوف ينخفض ​​بشكل عام، يمكنك شراء بويرشاريز دب الدولار الأمريكي الهابط.

هناك استراتيجيات عمل أكثر نشاطا تستخدم في صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات، وتحديدا صندوق حصاد العملة G10 دب (نيس: دبف)، والذي يتتبع مؤشر الحصاد المستقبلي للعمالات في بورصة ديوتسش بانك G10. ويستفيد هذا المؤشر من فروقات العائد من خلال شراء العقود الآجلة بأعلى العملات عوائد في مجموعة العشرة وبيع العقود الآجلة في عملات مجموعة ال 10 الثلاث بأقل عائد.

بشكل عام، مثل الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة الأخرى، عند بيع إتف، إذا كانت العملة الأجنبية قد ارتفعت مقابل الدولار، سوف تكسب ربحا. من ناحية أخرى، إذا انخفضت عملة إتف أو المؤشر الأساسي مقارنة بالدولار، فسوف ينتهي بك الأمر بفقدان.

يتبع معظم العملات الرئيسية.

كما تنمو إتفس العملات شعبية، سترى المزيد والمزيد من العملات المختلفة التي يجري تتبعها فضلا عن استراتيجيات أكثر غريبة المستخدمة.

المشاكل السياسية الدين الوطني العجز التجاري تغيرات أسعار الفائدة تخلف الحكومة تغير أسعار الفائدة المحلية والأجنبية البنوك المركزية أو الوكالات الحكومية الأخرى التي تبيع العملة بكميات كبيرة تغيرات أسعار السلع.

من المهم أن ندرك هذه المخاطر وأثرها على سعر عملتك إتف. إذا فشلت في التعرف على زعيم سياسي جديد كتهديد لعملتك الصاعدة، يمكن أن تكون هناك الكثير من المال في بضعة أيام قصيرة.

العملات المتداولة إتفس تبسيط الصفقات الفوركس.

الاستثمار في أي سوق يمكن أن يكون متقلبا. إن الحد من المخاطر مع الاحتفاظ بالإمكانات الصاعدة أمر بالغ الأهمية بالنسبة لمعظم المستثمرين - وهذا هو السبب في أن عددا متزايدا من التجار والمستثمرين ينوعون ويتحوطون بالعملات. وتستفيد العملات المختلفة من بعض الأشياء نفسها التي قد تؤذي مؤشرات الأسهم أو السندات أو السلع ويمكن أن تكون وسيلة رائعة لتنويع المحفظة. ومع ذلك، فإن الحفر إلى عملات كتجارة أو مستثمر يمكن أن يكون شاقا.

إن الصناديق الجديدة المتداولة في صرف العملات (إتفس) تجعل من السهل فهم سوق الفوركس (أكبر الأسواق وأكثرها سيولة على كوكب الأرض)، واستخدامها لتنويع المخاطر.

الآن، يمكن أن يكون لديك جنرال إلكتريك (نيس: غي) والجنيه الاسترليني في محفظتك من خلال عقد كيرششارز الجنيه البريطاني إتف (بس: فكس) في نفس الحساب. هل لديك إيرا؟ قم برش بعض اليورو هناك من خلال عقد إتف كورنيششارز ورو إتف (بس: فكس)، وعوض بعض المخاطر الهبوطية لحيازات S & أمب؛ P 500 الخاصة بك. قراءة المزيد لمعرفة المزيد عن هذه الطريقة الفريدة لاستخدام العملات لتنويع المقتنيات الخاصة بك. (لمزيد من المعلومات عن صناديق الاستثمار المتداولة، انظر مقدمة إلى صناديق التداول المتداولة ومزايا الصناديق المتداولة في البورصة.)

التحوط ضد المخاطر.

ومع ذلك، فإن التنويع عبر مجموعة واسعة من المخزونات لا يعالج سوى المخاطر الفريدة. لا يزال يتعين عليك مواجهة المخاطر النظامية في حسابك.

المخاطر النظامية هي التعرض لديك لسوق الأسهم بأكمله السقوط، مما تسبب لك لتتراكم الخسائر عبر محفظة متنوعة بأكملها. التقليل من التعرض للمحفظة الخاصة بك إلى سوق الدب المستخدمة ليكون صعبا. كان لديك لفتح حساب الآجلة أو حساب الفوركس ومحاولة لإدارة كل من وحسابات الأسهم الخاصة بك في نفس الوقت. في حين فتح حساب الفوركس والتداول فإنه يمكن أن تكون مربحة للغاية إذا قمت بتطبيق نفسك، العديد من المستثمرين ليست على استعداد لاتخاذ هذه الخطوة. بدلا من ذلك، يقررون ترك كل بيضهم في سلة سوق الأسهم الخاصة بهم ونأمل الفوز الثيران. لا تدع أن يكون لك. (تريد أن تعطي العملات طلقة؟ قراءة الخوض في سوق العملات.)

صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة تفتح الأبواب أمام المستثمرين للتنويع. يمكنك الآن بسهولة تخفيف المخاطر المنهجية في حسابك والاستفادة من الاتجاهات الاقتصادية الكلية الكبيرة في جميع أنحاء العالم من خلال وضع أموالك ليس فقط في سوق الأسهم ولكن أيضا في سوق الفوركس من خلال هذه الأموال. (للمزيد انظر، دليل المبتدئين للتحوط.)

كيف تعمل إتفس العملات.

يمكنك استخدام صناديق الاستثمار المتداولة للاستفادة من سعر صرف الدولار مقابل اليورو والجنيه الاسترليني والدولار الكندي والين الياباني والفرنك السويسري والدولار الاسترالي وبعض العملات الرئيسية الأخرى. (لمزيد من المعلومات حول هذه السوق، راجع الأسئلة الشائعة حول تداول العملات.)

ما الذي يجعل العملات تتحرك؟

قد تتجه أزواج العملات أيضا، وهناك عوامل بسيطة تؤثر على قيمتها وحركتها. وتشمل هذه العوامل أسعار الفائدة، وعوائد سوق الأوراق المالية، والنمو الاقتصادي والسياسة الحكومية. ومعظم هذه التوقعات يمكن التنبؤ بها واستخدامها لتوجيه التجار لأنها تحوط المخاطر في بقية السوق وتحقيق الأرباح في الفوركس.

العوامل الاقتصادية واتجاهات العملات.

النفط والدولار الكندي.

واحد إتف التي يمكن تداولها للاستفادة من التحركات في زوج كاد / أوسد هو كيرششارز الكندي (بس: فسك). ونظرا لأن الدولار الكندي على الجانب الأساسي من زوج العملات هذا، فسوف يسحب صندوق الاستثمار المتداول عندما ترتفع أسعار النفط وستنخفض عندما تنخفض أسعار النفط. وبطبيعة الحال، هناك عوامل أخرى تلعب في قيمة تلك العملة ولكن أسعار الطاقة هي تأثير كبير، ويمكن أن يكون من المستغرب التنبؤ بهذا الاتجاه.

وهذا مفيد بشكل خاص لتجار الأسهم بسبب تأثير ارتفاع أسعار الطاقة على قيم المخزون. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يوفر وسيلة أخرى لتجار الأسهم للمضاربة على ارتفاع أسعار السلع الأساسية دون الحاجة إلى المغامرة في سوق العقود الآجلة. (للاطلاع على هذا الموضوع، راجع تحركات العملة تسليط الضوء على فرص الملكية.)

في الشكلين 1 و 2، يمكنك أن ترى 18 شهرا من أسعار الدولار الكندي مقارنة مع أسعار النفط خلال نفس الفترة.

كما ترون، هناك علاقة إيجابية قوية بين هذين السوقين. وھذا مفید کتحوط ضد تقلب المخزون بالإضافة إلی التکالیف الیومیة الحقیقیة لارتفاع أسعار الطاقة.

قد يبحث التجار على المدى القصير عن اختراق في أسعار النفط التي لا تنعكس في قيمة الدولار الكندي على الفور. عندما تحدث هذه الاختلالات، هناك فرصة للاستفادة من هذه الخطوة سوف تجعل السوق لأنها "اللحاق" مع النفط.

ويمكن للمتداولين على المدى الطويل أن يستخدموا هذه الطريقة كوسيلة لتنويع حيازاتهم والمضاربة على ارتفاع أسعار الطاقة. ومن الممكن أيضا اختصار صندوق النقد الأوروبي للاستفادة من هبوط أسعار النفط.

أسعار الفائدة والفرنك السويسري.

الارتباط الموصوف هنا ينطوي على عائد السندات لمدة 10 سنوات. ستلاحظ في الشكلين 3 و 4 أنه عندما عوائد السندات آخذة في الارتفاع، سويسي يسقط، والعكس بالعكس. اعتمادا على أسعار الفائدة، فإن قيمة سويسري في كثير من الأحيان ارتفاع وانخفاض مع عائدات السندات.

هذه العلاقة مفيدة ليس فقط كوسيلة للعثور على فرص تجارية جديدة، ولكن كتحوط ضد انخفاض أسعار الأسهم. سوق الأوراق المالية له علاقة إيجابية مع عوائد السندات. وبالتالي، إذا انخفضت العائدات، فإن سوق الأسهم يجب أن تنخفض كذلك. مستثمر والدهاء الذي هو طويل سويسفي إتف يمكن تعويض بعض هذه الخسائر.

بيمكو فوريكس إتف. وأضافت بيمكو، واحدة من أكبر مديري الأصول الثابتة في العالم، إلى مجموعة من صناديق التداول المتداولة يوم الأربعاء مع أول ثلاثة صناديق بيتا الذكية القائمة على الأسهم، بمناسبة أول صناديق الأسهم للانضمام إلى صندوق الاستثمار الأوروبي بيمكو مستقرة. كل من ثلاث صناديق جديدة بيمكو إتفس تتبع فهارس من البحوث.

بيمكو، نيويورك فيد سعيد للبحث عن إعادة شراء قرض بوفا: فيديو.

بيمكو فوريكس إتف. أطلق بيمكو، مدير المال الأمريكي الذي تبلغ قيمته 2 مليار دولار أمريكي، يوم الثلاثاء صندوقا متداولا لتبادل العملات الاستراتيجية، والذي يهدف إلى مساعدة المستثمرين على التنويع بعيدا عن الدولار مع الحفاظ على قوتهم الشرائية. و بيمكو استراتيجية العملات الأجنبية إتف، والمعروفة من قبل لها الفوركس شريط، سوف تستثمر في.

قبل الغوص في تفاصيل اختيار العملة المناسبة إتف، من المهم تغطية بعض أساسيات العملة، بما في ذلك الاستخدامات الشائعة لصناديق العملات. الاستخدام الأكثر شيوعا بسيط: في الواقع، فإن التعرض لأسعار الصرف الفوري هو واحد من المفاهيم الأساسية التي يجب فهمها قبل الاستثمار في أي صندوق العملة.

يتم تداول العملات دائما في أزواج. على سبيل المثال، لا يمكنك مجرد الذهاب لفترة طويلة اليورو بمعنى نقية. يمكنك فقط الذهاب طويل اليورو مقابل U. لذلك في جوهرها، كنت دائما طويلة واحدة عملة بالنسبة إلى أن اختصار عملة أخرى. والمفهوم الرئيسي الثاني لفهم عوائد العملة هو الوصول إلى أسعار الفائدة المحلية. أخذ الدولار الاسترالي، على سبيل المثال، الذي، في وقت كتابة هذه السطور، كان ينتج أكثر من 2 في المئة. تخيل أنك قد باعت U. كمستثمر عقد تلك الدولارات الاسترالية على مدى فترة من الزمن، كنت تستحق مدفوعات الفائدة.

في الواقع، إن لعب فروق أسعار الفائدة هو في صميم استراتيجية التداول الشعبي التي تسمى "التجارة المحملة"، لذا يجب على المستثمرين أن يتذكروا دائما أن مصادر العائد للعملات ذات شقين: كما أن العديد من المستثمرين يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات لأغراض التحوط، الذي لديه الأسهم الدولية في محفظتهم يتعرض بشكل كبير لتحركات العملة، لأنه كما U.

وأخيرا، يمكن استخدام صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة لجعل الرهانات الكلية طويلة الأجل على بلدان محددة أو مواضيع استثمارية، مثل السلع الأساسية. التعرض مثل أي استثمار، أول شيء تحتاج إلى تحديد ما هو نوع من التعرض تريد. بالنسبة إلى العملات، فهذا يعني أنك تحتاج أولا إلى تحديد ما إذا كنت تريد أن تقطع أو تقصر الدولار مقابل عملة واحدة، أو سلة من العملات. حاليا، فإن غالبية الأموال هي استراتيجيات "الدولار القصير"، والتي تجعلك المال عندما ينخفض ​​الدولار مقابل العملات المضادة لها.

في الواقع، من أصل 39 صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة، 29 هي أموال قصيرة للدولار، وثمانية فقط هي "الدولار الطويل" الاستراتيجيات التي تجعلك المال عندما يرتفع الدولار مقابل العملات المقابلة لها. وبالنسبة للراغبين في استراتيجيات سلة، هناك مجموعة من المنتجات من العملات الناشئة إلى مؤشر الدولار الأمريكي لتلك التي تستهدف تحمل استراتيجيات التجارة.

على سبيل المثال، دعونا نلقي نظرة على اثنين من استراتيجيات "الدولار الطويل" سلة: تكوين الصناديق اثنين يختلف اختلافا كبيرا. هناك أيضا أي تعرض للدولار الاسترالي أو أي اقتصادات ناشئة. لذلك، اعتمادا على تكوين سلة، والعوائد يمكن أن تختلف اختلافا كبيرا، لذلك اختيار سلة بعناية استنادا إلى التوقعات الخاصة بك. وبمجرد تحديد التعرض المستهدف، فإن المستثمرين في العملة لديهم خطوة إضافية لمعالجة: في مجال العملة، تمتد المنتجات عبر أربعة هياكل مختلفة: من الضروري فهم اختلافاتهم، لأن كل من الهياكل يأتي مع استراتيجيات فريدة من نوعها والمخاطر والضرائب مما قد يؤثر على إجمالي العائد الإجمالي.

على سبيل المثال، يتم تنظيم منتجات كيرنسشارز كجهات مانحة. وهي تعرض للمستثمرين أسعار الصرف الفورية للعملة الأساسية عن طريق الاحتفاظ بالعملة الأجنبية في الحسابات المصرفية. وتحتفظ هذه الصناديق بكميات كبيرة من أصولها في سندات الخزينة، في حين تتعرض إلى العملات المرجعية في معظمها من خلال عقود العملات الآجلة. وعلى غرار العديد من صناديق السلع الأساسية، يتم تنظيم بعض صناديق العملات كمجموعات للسلع الأساسية وعقد العقود الآجلة لكسب العملات الرئيسية.

وأخيرا، فإن العملات الأجنبية المتداولة غير متداولة، وسندات الدين غير المضمونة التي تصدرها البنوك والتي تعد بتقديم عودة مؤشر أو سعر صرف معين. وھذا یعني أنھا تحمل مخاطر الائتمان: إذا کان البنك الذي یصدر المذكرة یفلس أو یخلف عن السداد، یمکن للمستثمرین أن یفقدوا استثمارھم کاملا.

عرض مؤشر ترابط المناقشة. ومن بين العديد من المنتجات المتداولة في مجال التبادل، تقود استراتيجية صغيرة وصغيرة نسبيا الشركات العملاقة. مورغان وجولدمان ساكس قد سرعان ما تنمو أقدامهم في الفضاء بيتا الذكية.

تخطي إلى المحتوى الرئيسي. الهيكل بمجرد تحديد التعرض المستهدف، فإن المستثمرين في العملة لديهم خطوة إضافية لمعالجة: الإمارات العربية المتحدة فيتنام. نظرة على كيف ولماذا التعامل مع خبراء استراتيجية إتف ضريبة الضرائب حصاد هذا الوقت من السنة.

إدارة المخاطر مع العوامل. بروشاريس الأهداف تراجع التجزئة. باري ريثولتز يعطينا المتهدمة على ما يعنيه للاستثمار على أساس الحقائق. التكلفة الإجمالية للملكية هي أكثر أهمية من حيث نسبة النفقات. هذه التقييمات ممتاز هي بأي حال من الأحوال تأكيد على النجاح في المستقبل. بيتكوين الآجلة للتداول.