الفرق بين الخيار والتداول في المستقبل

الاختلافات بين العقود الآجلة & أمب؛ خيارات.

الخيارات والعقود الآجلة على حد سواء عادة ما تستخدم أدوات التداول في عالم الاستثمار والتمويل. إن تداول أي منهما أكثر تعقيدا من مجرد شراء الأسهم (وهو شكل من أشكال الاستثمار التي لدى الكثير من الناس فهم أساسي على الأقل). تستخدم بشكل صحيح، وكلاهما توفر الكثير من الفرص لكسب المال. الخيارات والمستقبلات على حد سواء تستخدم على نطاق واسع للاستفادة من الرافعة المالية وهي أيضا أدوات مفيدة لأغراض التحوط.

ولكن الخيارات والعقود الآجلة هي في الواقع مختلفة جدا عن بعضها البعض. على الرغم من هذه الحقيقة، غالبا ما يتم الخلط بينها وبين بعضهم البعض، والمستثمرين الذين لا يستطيعون فهم كامل كيف يختلفون عن بعضهم البعض يمكن أن تجعل من خطأ التفكير تداول الخيارات هو في الأساس نفس الشيء كما تداول العقود الآجلة.

هذا يمكن أن يكون خطأ مكلف جدا، ولا ينبغي لأحد أن يتورط في أي نوع من التداول المالي أو الاستثمار دون معرفة بالضبط ما يقومون به. في هذه الصفحة نسلط الضوء على أوجه الشبه بين الخيارات والعقود الآجلة، والنظر في الفرق الرئيسي بين الاثنين، وشرح لماذا نعتقد أن تداول الخيارات يوفر العديد من المزايا.

التشابه بين العقود الآجلة & أمبير؛ خيارات.

وينبغي أن يكون واضحا أن هناك أوجه تشابه معينة بين الخيارات والعقود الآجلة، وأنه من المفهوم كيف يمكن للمستثمرين ذوي الخبرة نسبيا الحصول على اثنين من الخلط. وكلاهما عقود مالية موجودة بين طرفين "المشتري والبائع للأصل الأساسي. ويمكن تداولها على التبادل العام، على الرغم من أن بعض العقود الأكثر تعقيدا تباع فقط دون وصفة طبية.

هم أيضا على حد سواء المشتقات الاستدانة †"على الرغم من إذا كنت تعرف ما يعني هذا احتمال أن يمكنك التعرف بالفعل الفرق بين الاثنين. وبصفة أساسية، فإن المشتقات هي أداة مالية تستمد قيمتها أساسا من أصل أو أكثر من الأصول الأساسية. الرافعة المالية هي مصطلح لأي تقنية تستخدمها لتضخيم قوة رأس المال بشكل فعال.

على سبيل المثال، إذا كنت تشتري أسهم في شركة ما، فإنك تمتلك فعليا حصة في تلك الشركة والأصل الذي تملكه يمكن أن يرتفع أو ينخفض ​​بالقيمة. عند شراء مشتق، فإنك تشتري عقدا يتم تقييمه وفقا للأصل الأساسي الذي يستند إليه، وربما عوامل أخرى مثل طول العقد.

الرافعة المالية هي عندما تضاعف بفعالية قوة النقد الذي تستثمره لتوليد عوائد أكبر؛ وهذا ممكن مع كل من الخيارات والعقود الآجلة، وهذا هو السبب الرئيسي لأنها تعرف بالمشتقات الرافعة المالية.

الفرق الرئيسي بين العقود الآجلة & أمب؛ خيارات.

والفرق الأساسي بين الخيارات والعقود الآجلة هو في التزامات الأطراف المعنية. يحق لصاحب عقد الخيارات شراء الأصل الأساسي بسعر ثابت، وليس الالتزام. ويتعين على الكاتب أو البائع أن يبيع لحامله الضمان الأساسي (أو شرائه)، إذا اختار الحائز أن يمارس خياره.

ومن الواضح أن هذا يضع صاحب العقد في ميزة، لأنه إذا تحرك الأمن الأساسي ضدهم، يمكنهم ببساطة أن ينتهي العقد ولا يتكبدوا أي خسائر تزيد على التكلفة الأصلية. إذا تحرك الأمن الأساسي في الاتجاه الصحيح للحامل (وبالتالي ضد الكاتب)، ثم يجب على الكاتب الوفاء بالتزاماتهم.

وفي العقود الآجلة، يتعين على الطرفين الوفاء بشروط العقد عند انتهاء صلاحيتهما. هذا فرق كبير جدا. إن شراء العقود الآجلة حيث تكون مضطرا لشراء ضمان معين بسعر ثابت يحمل مخاطر أكبر بكثير من شراء عقد الخيارات حيث لديك الحق في شراء ضمان معين بسعر ثابت، ولكن ليست ملزمة للذهاب من خلال فإنه إذا فشل هذا الأمن في التحرك حتى في القيمة كما تتوقع. ويتعرض الطرفان المشاركان في العقود الآجلة فعليا لمسؤولية غير محدودة.

وتختلف التكاليف أيضا. عند كتابة عقد الخيارات أولا، يقوم كاتبه ببيعه للمشتري ويتلقى الأموال التي يدفعها المشتري. اعتمادا على شروط العقد، والأمن الأساسي المعني، وظروف الكاتب، والكاتب قد يكون لديك مبلغ معين من الهامش في متناول اليد. وقد يطلب منهم أيضا رفع هذا الهامش إذا تحرك الأمن الأساسي ضدهم. غير أن المشتري يمتلك تلك العقود صراحة ولن يطلب منها أي أموال أخرى.

مع العقود الآجلة، على الرغم من ذلك، كما يتعرض كلا الطرفين لخسائر اعتمادا على الطريقة التي يتحرك فيها سعر الأمن الكامنة، وكلاهما مطلوب أن يكون لها مبلغ معين من الهامش في متناول اليد. يتم تسوية فروق الأسعار على العقود الآجلة يوميا، ويمكن أن يخضع أي من الطرفين لنداء الهامش إذا كانت قيمة الضمان الأساسي قد انتقلت مقابلها. وهذا يسهم إلى حد كبير في سبب اعتبار تداول العقود الآجلة عموما أكثر خطورة من تداول الخيارات. أدناه ننظر إلى اثنين من مزايا خيارات التداول لهذا العرض.

مزايا الخيارات على العقود الآجلة.

كما ذكر أعلاه، عند تداول العقود الآجلة من المحتمل أن تتعرض لخسائر كبيرة أيهما الجانب من العقد كنت على. إذا كان لديك التزام بشراء ضمان مضمون بسعر ثابت وتحركات الأمن أعلى بكثير من هذا السعر الثابت، فإنك قد تفقد مبالغ كبيرة. وعلى العكس من ذلك، إذا كان لديك التزام ببيع ضمان مضمون بسعر ثابت وتحركات الأمن بشكل كبير دون ذلك السعر الثابت، فقد تتعرض لخسائر كبيرة.

إذا كنت تكتب عقود الخيارات وتحمل التزاما بشراء أو بيع ضمان مضمون بسعر ثابت، فإنك تتعرض لمخاطر مماثلة. ومع ذلك، يمكنك تداول الخيارات بحتة من خلال شراء العقود وعدم كتابتها. وهذا يعني أنه يمكنك الحد من الخسائر المحتملة الخاصة بك على كل التجارة التي تقوم بها إلى مبلغ المال الذي تستثمره في شراء عقود محددة.

كلما اشتريت عقود الخيارات، فإن أسوأ سيناريو هو أنها تنتهي لا قيمة لها وتفقد الاستثمار الأولي الخاص بك. حتى لو كنت ترغب في كتابة العقود بالإضافة إلى شرائها، يمكنك بسهولة إنشاء ينتشر للتأكد من أن الخسائر الخاصة بك هي دائما محدودة. إن إمكانات محدودية الخصوم في تداول الخيارات هي ميزة رئيسية، خاصة بالنسبة لتلك التي تتعارض مع الاستثمارات عالية المخاطر.

وهناك ميزة كبيرة أخرى خيارات التداول العروض هي براعة. هناك عدد من الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها لخلق فروق الأسعار التي تمكنك من الاستفادة من تحركات الأسعار متعددة الاتجاهات. على سبيل المثال، يمكنك إنشاء فرق من شأنه أن يؤدي إلى الربح إذا انخفض الأمن الأساسي في قيمة قليلا، أو إذا بقيت مستقرة، أو إذا ارتفعت صعودا من حيث القيمة بأي مبلغ. وهذا لن يؤدي إلا إلى خسائر محدودة إذا انخفض الأمن الأساسي إلى حد كبير.

مع العقود الآجلة، يمكنك عادة كسب المال فقط من الأمن الكامنة تتحرك في الاتجاه الصحيح بالنسبة لك. يمكن أن يكون هناك خسائر غير محدودة إذا كان الاستثمار الخاص بك يتحرك في الاتجاه الخاطئ أو إذا حدث نتيجة محايدة.

الفرق بين الخيارات والعقود المستقبلية.

ومن الصعوبة بمكان الحصول على معظم المستثمرين العاديين للتقدم من وضع أموالهم في 401 (ك) ق لشراء الأسهم الفردية. ليس فقط أسعار هذا الأخير تتقلب أكثر، ولكن الاستثمار في الأسهم الفردية يعني فصل نفسه عن الحكمة الجماعية وحركات السوق. إذا فقدت 5٪ في صندوق الاستثمار المشترك، مهلا، انها فواصل. تخسر 40٪ على سهم واحد، وسوف تجعلك تسأل عن قرارك لشراء الأسهم في المقام الأول، ثم بيع في حالة من الذعر، ثم شراء بشجاعة في صندوق مشترك مع ما تبقى.

ولكن الملايين من الناس يستثمرون في الأسهم الفردية بنجاح، ويأخذون الوقت الكافي لفحص البيانات المالية، والتعرف على القيمة، ومن ثم التحلي بالصبر. بالنسبة لأولئك الذين يفهمون حقا كيفية الاستثمار في الأسهم بالطريقة الصحيحة، انها طبيعية فقط أن تريد معرفة المزيد. والاستفادة من النفوذ. وكالمعتاد، فإن السوق هو خطوة واحدة أمامنا، وذلك بفضل اختراع الخيارات والعقود الآجلة: الأوراق المالية من المستوى الثاني التي تنبع من الأسهم العادية والسلع، والتي يمكن جذب المستثمرين من خلال تقديم إمكانات لعوائد كبيرة.

الخيار هو عقد يحدد السعر الذي يمكنك شراء أو بيع مخزون معين لفي وقت لاحق. خيارات شراء الأسهم ("خيارات المكالمة"، أو ببساطة "المكالمات") تختلف كثيرا من خيارات لبيع الأسهم ("وضع خيارات"، أو يضع) أنها تستحق كل تفسير الخاصة بهم.

المكالمة هي الحق في شراء أسهم بسعر محدد خلال فترة معينة على الطريق، بغض النظر عن ما يحدث من الأسهم أن يكون التداول في ذلك الوقت. على سبيل المثال، قد تكون هناك خيارات الدعوة للمخزون شيز، كل خيار مما يسمح لك لشراء حصة من شيز في 100 $. إذا كان شيز ثم يتداول مقابل 120 دولار في أي وقت قبل انتهاء صلاحيته (على افتراض أنه خيار أمريكي)، يمكنك شراء أسهم مقابل 100 دولار، ثم بيعها لكل ربح 20 دولار. الحق في القيام بذلك يأتي مع السعر، وبطبيعة الحال، وإذا كنت ترغب في شراء الخيارات المذكورة اليوم، فإنها قد تبيع مقابل 4 دولار أو نحو ذلك. بعض جزء صغير من سعر السهم.

ماذا لو تم تداول شيز بأقل من 100 دولار بحلول الوقت الذي يمكنك فيه ممارسة الخيارات؟ حسنا، بالضبط ما هو رأيك: خياراتك لا قيمة لها، كنت إضاعة المال الخاص بك، ويمكنك إما محاولة مرة أخرى أو الذهاب الزحف مرة أخرى إلى عالم صناديق الاستثمار المشترك.

أما بالنسبة لوضع، يمكنك ربما يتصور أنه ينقل الحق في بيع شيز بسعر محدد سلفا في وقت لاحق. وبعبارة أخرى، كنت تأمل (أو على الأقل لا ينكسر ذلك) سعر السهم سوف يسقط. إذا كنت تملك وضع الذي يسمح لك لبيع شيز في 100 $، وسعر شيز ينخفض ​​إلى 80 $ قبل انتهاء الخيار، سوف تكسب 20 $ (تجاهل قسط المدفوعة) من تداول الخيار. بوتس هي شكل من أشكال التأمين، مما يوفر لك من احتمال الخسارة الكارثية.

إذا شيز يحدث أن يكون التداول لأكثر من 100 $ في الوقت الذي ينضج وضعت، انها لا الجلد من أنفك. لم يكن لديك لممارسة الخيارات. وهذا هو السبب في أنها تسمى الخيارات. بدلا من ذلك، يمكنك نفرح في إدراك أن الأسهم الخاصة بك تقدر، نأمل من قبل أكثر من سعر وضع.

فما هو المستقبل؟ وبشكل أكثر رسمية، فإن العقود المستقبلية هي عقد لبيع / شراء سلعة في وقت لاحق، بسعر يتفق عليه مسبقا. مثل الخيارات، العقود الآجلة هي شكل من أشكال التأمين. إن المشتري في المستقبل يفضل أن يأخذ الطائر في يده بسعر مضمون اليوم، بدلا من إمكانية اثنين (أو صفر) في الأدغال في وقت لاحق.

العقود الآجلة نشأت في الزراعة. يقول القمح المتداول تاريخيا لحوالي 7 $ للبوشل. كنت مزارع القذرة، ويمكنك أن تتذكر قبل بضع سنوات عندما انخفض أسفل من السوق وانخفض السعر إلى 5 $. خوفا من أن ذلك سوف يحدث مرة أخرى، تجد وسيط الذي يعد لشراء الحصاد الخاص بك كامل، بمجرد أن يأتي في، ل 6،75 $ للبوشل. وهي ليست كبيرة، ولكن ربما عليك أن تأخذ بكل سرور العرض خوفا من انخفاض سعر كبير آخر. (إذا كان يكلفك، على سبيل المثال، 5.25 $ لزراعة كل ما يعادل بوشل، ثم الموافقة على سعر $ 6.75 الآجلة يمكن أن يوفر لكم جيدا من الإفلاس). من وجهة نظر الوسيط، والفكرة هي قفل في سعر 6.75 $ في حال ارتفاع الأسعار بما يتجاوز المتوسط ​​التاريخي. إذا زاد الطلب على القمح الصلب إلى النقطة التي يمكن للمزارعين شحن 8 دولارات أو 9 دولارات للبوشل، فإن الوسيط سيحقق أرباحا بمجرد إغلاق العقود الآجلة وانه يستطيع بيع القمح الذي اشترى بأسعار أقل من السوق. في حالة سقوط السعر، سيخسر الوسيط المال. يقوم المزارع بتحويل المخاطر إلى الوسيط، ويحمي نفسه في الوقت نفسه من انخفاض الأسعار بينما يغادر الفرصة للربح من أعلى الأسعار.

ومنذ نشأتها الأصلية، شملت العقود الآجلة المزيد والمزيد من قطاعات الاقتصاد. الطاقة الأولى (مثل النفط والغاز)، ثم المعادن الثمينة. وبالتالي يمكن أن تختلف أسعار العقود الآجلة للغاز الطبيعي لبضعة أشهر بنسبة 1-2٪ عن الأسعار الحالية، بما يكفي لإحداث فرق كبير على كل من البائع والمشتري عندما تكون الهوامش صغيرة. وفي السنوات الأخيرة، أصبحت العقود الآجلة مرتبطة بأوراق مالية غير ملموسة مثل العملات ومؤشرات الأسهم. الرهان أن اليورو سيكون يستحق الكثير من الدولارات، بأقل من قيمتها بضعة سنتات، ويمكن أن يعني الملايين إلى النتيجة النهائية. مع عدم وجود مزارع نافر المخاطر أو عامل منجم النحاس لقلق نفسك مع. وقد ذهب سوق العقود الآجلة من التبادل التأميني المحافظ إلى شيء أقرب إلى تشبه طاولة القمار.

والفرق الآخر بين العقود الآجلة والخيارات هو أن المستقبل هو الحق والالتزام. عندما يحين الوقت، كنت ملزما قانونا لبيع أو شراء السلع الأساسية. التعرض يمكن أن يكون مذهل. خاطئة في العقود الآجلة - عرض 6.75 $ للبوشل فقط أن يكون سعر سقوط أقل من دولار - ويمكن أن يمسح وسيط بها.

وينبغي أن يكون واضحا في هذه المرحلة أنه لا الخيارات ولا الاستثمارات الآجلة هي للنيوفيت. ولكن في حين أن كلا منهما ينطوي على خطر من الجانب السلبي، خيارات الاستثمار لديها أقل. لا یتعین علی مستثمر الخیارات أبدا أن یخسر أکثر من سعر الخیار. وعلاوة على ذلك، فإن مستثمري العقود الآجلة يعمل عادة على نطاق مؤسسي كبير. كفرد، فإنه سيكون من الصعب بالنسبة لك العثور على غرب تكساس الوسيط النفط الخام المورد على استعداد لبيع لكم إمداداته في وقت واحد. ويتم ذلك معظم الاستثمارات الآجلة باستخدام خدمات وسيط أو شركة وول ستريت المتخصصة في هندسة مثل هذه الصفقات. وفي الوقت نفسه، خيارات الاستثمار غالبا ما يتطلب شيئا أكثر من جانبكم من الدولارات القليلة اللازمة لشراء الخيارات. وهو ما لا يزال يتم من خلال شركة، ولكن من الأسهل بكثير للمستثمر الفرد للعثور على الأسهم الأساسية من العثور على السلع الزراعية أو الطاقة.

الخيارات والعقود الآجلة محفوفة بالمخاطر. ثم مرة أخرى، لذلك يعيش على هذا الكوكب. يمكن للمستثمر المدروس والمتميز الاستفادة من الاستثمار المتقدم، ولكن ليس قبل القيام بالكثير من البحوث، وفهم المزيد من المفاهيم الاستثمارية الأساسية إلى الأمام.

ما هو الفرق بين الخيارات والعقود الآجلة؟

والفرق الأساسي الرئيسي بين الخيارات والعقود الآجلة يكمن في الالتزامات التي يضعونها على المشترين والبائعين. ويتيح الخيار للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام بشراء (أو بيع) أصل معين بسعر محدد في أي وقت خلال مدة العقد. ويعطي العقد الآجل للمشتري التزاما بشراء أصل معين، ويبيع البائع ذلك الأصل في تاريخ مستقبلي محدد، ما لم يتم إغلاق مكان حامله قبل انتهاء صلاحيته.

[العقود الآجلة قد تكون كبيرة للمؤشر وتجارة السلع، ولكن الخيارات هي الأوراق المالية المفضلة للأسهم. إنفستوبيديا's أوبتيونس فور بيجينرز كورس تقدم مقدمة رائعة للخيارات وكيف يمكن استخدامها للتحوط أو المضاربة.]

وبصرف النظر عن العمولات، يمكن للمستثمر الدخول في العقود الآجلة دون أي تكلفة مقدما في حين شراء موقف الخيارات يتطلب دفع قسط. ومقارنة بغياب التكاليف المسبقة للعقود الآجلة، يمكن اعتبار علاوة الخيار على أنها الرسوم المدفوعة لامتياز عدم الالتزام بشراء الأصول الأساسية في حالة حدوث تحول سلبي في الأسعار. القسط هو الحد الأقصى الذي يمكن للمشتري من خيار أن يفقد.

وثمة فرق رئيسي آخر بين الخيارات والعقود الآجلة هو حجم الموقف الأساسي. وبصفة عامة، فإن الموقف الأساسي هو أكبر بكثير بالنسبة للعقود الآجلة، والالتزام بشراء أو بيع هذا المبلغ المعين بسعر معين يجعل العقود الآجلة أكثر خطورة للمستثمر عديمي الخبرة.

ويتمثل الفرق الرئيسي الأخير بين هذين الصكين الماليين في طريقة تلقي الأطراف للأرباح. ويمكن تحقيق الربح من خيار ما في الطرق الثلاث التالية: ممارسة الخيار عندما يكون عميقا في المال، والذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس، أو الانتظار حتى انتهاء الصلاحية وجمع الفرق بين سعر الأصول والإضراب السعر. وعلى النقيض من ذلك، فإن المكاسب في مراكز العقود الآجلة تكون "مرهونة بالسوق" تلقائيا، وهذا يعني أن التغير في قيمة المراكز يعزى إلى حسابات العقود الآجلة للطرفين في نهاية كل يوم تداول، ولكن يمكن لعقد العقود الآجلة تحقيق مكاسب أيضا من خلال الذهاب إلى السوق واتخاذ الموقف المعاكس.

دعونا ننظر في الخيارات والعقود الآجلة للذهب. هناك خيار واحد للذهب في بورصة شيكاغو التجارية (سم) له الأصول الأساسية كعقد واحد من العقود الآجلة لكومكس، وليس الذهب نفسه. يمكن للمستثمر الذي يتطلع لشراء خيار شراء خيار الاتصال ل 2،60 $ لكل عقد مع سعر الإضراب 1600 $ تنتهي في فبراير 2018. صاحب هذه الدعوة لديه نظرة صعودية على الذهب ولها الحق في تحمل موقف الذهب الآجلة الكامنة حتى وينتهي الخيار بعد إغلاق السوق في 22 فبراير 2018. إذا ارتفع سعر الذهب فوق سعر الإضراب 1600 $، فإن المستثمر ممارسة حقه في الحصول على العقود الآجلة، وإلا، وقال انه قد يسمح لعقد الخيارات تنتهي. وبالتالي فإن الخسارة القصوى لحامل خيارات المكالمة هي الأقساط التي دفعها للعقد بقيمة 2.60 دولار.

ويجوز للمستثمر بدلا من ذلك أن يقرر الحصول على عقد مستقبلي للذهب. واحد العقود الآجلة لها أصولها الأساسية كما 100 أوقية من أوقية الذهب. المشتري ملزم بقبول 100 أوقية من الذهب من البائع في تاريخ التسليم المحدد في العقود الآجلة. إذا لم يكن لدى المتداول مصلحة في السلع المادية، يمكنه بيع العقد قبل تاريخ التسليم أو تسليمه إلى عقد آجلة جديد. إذا ارتفع سعر الذهب (أو هبوطه)، يتم تحديد مبلغ الربح (أو الخسارة) إلى السوق، أي أنه يتم قيده (أو خصمه) في حساب وسيط المستثمر في نهاية كل يوم تداول. وإذا انخفض سعر الذهب في السوق عن سعر العقد الذي وافق عليه المشتري، فإنه لا يزال ملزما بدفع ثمن العقد الأعلى للبائع في تاريخ التسليم.

لمعرفة المزيد عن الخيارات راجع البرنامج التعليمي خيارات أساسيات.

لمعرفة المزيد عن العقود الآجلة رؤية البرنامج التعليمي العقود الآجلة أساسيات.

ما هو الفرق بين الخيارات والعقود المستقبلية؟

خيارات العقود الآجلة يمكن أن تكون فرص تجارية مثيرة للتجار الفوركس، ولكن من المهم معرفة الاختلافات بين هذين الأوراق المالية وعندما يجب استخدامها. بالنسبة للمبتدئين، قد يساعد على مراجعة بعض الأساسيات. الخيارات والمستقبلات هي المشتقات، والأدوات المالية المصممة لمساعدة المشاركين إما زيادة أو تقليل المخاطر.

في حين أن هذه يمكن أن تساعد المستثمرين على تحقيق أهدافها، والأوراق المالية بالتأكيد لا توفر ضمانا للنجاح. استخدام أي من الخيارات أو العقود الآجلة دائما يأتي مع درجة عالية من المخاطر، والتجار الفوركس يجب التأكد من القيام بواجباتهم المنزلية و / أو طلب المشورة من مستشار مالي مستقل قبل أن تعمل مع أي من هذه الأوراق المالية.

ونحن نستعرض الاختلافات بين الخيارات والعقود الآجلة، قد يساعد على البدء بتفصيل الفرق الأساسي بين الاثنين. يمنح الخيار صاحب العقد القدرة على شراء أو بيع أصل أساسي بسعر محدد ضمن إطار زمني محدد سلفا. وفي المقابل، فإن العقد الآجل يلزم طرفين بإجراء تبادل في وقت معين.

ويتمثل أحد الاختلافات الرئيسية في أن الخيار يوفر لصاحب العقد حقوقا، في حين أن العقد الآجل يلزم الطرفين بإجراء معاملة.

الاختلافات التعاقدية الأساسية.

وتشمل عقود الخيارات الأصول الأساسية، وكمية محددة من ذلك الأصل، وسعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية. سعر الإضراب يملي السعر الذي يمكن للحامل شراء أو بيع الأصول الأساسية، في حين يحدد تاريخ انتهاء الصلاحية كم من الوقت على حامل لجعل الصفقة المذكورة أعلاه.

على سبيل المثال، قد يقوم تاجر الفوركس بشراء خيار اتصال على ور / أوسد بناء على توقعاته بأن زوج العملات سيرتفع من حيث القيمة. إذا تداول زوج يورو / دولار ور / أوسد حاليا عند 0.80، يمكن للمستثمر شراء مكالمة على زوج العملات الذي له سعر إضراب 0.90 وينتهي بعد ستة أشهر من الآن.

في المقابل، العقود الآجلة تحتوي على مزيد من المعلومات. وهي تشير إلى الأصل الأساسي وحجم العقد وطريقة التسوية وتاريخ التسليم وسعر التسوية. في حين أن هناك العديد من أنواع مختلفة من العقود الآجلة، والعقود الآجلة الفوركس عموما حجم يساوي كمية معينة من العملة، على سبيل المثال 125،000 €.

وبالإضافة إلى ذلك، يتعين على هذه العقود أن توفر الحد الأدنى لسعر الزيادة وكذلك قيمة القراد، مما يشير إلى أصغر حركة سعرية يمكن أن تواجهها. على سبيل المثال، فإن العقود الآجلة لليورو مقابل الدولار الأمريكي (ور / أوسد) التي يبلغ حجمها 125،000 يورو قد يكون لها الحد الأدنى لسعر 0.0001 وقيمة علامة 12.50 دولار أمريكي.

العقود الآجلة التجارة دائما على التبادلات، في حين أن الخيارات يمكن أن تتداول سواء داخل وخارج البورصات. تداول العقود الآجلة للمستثمرين على قائمة قصيرة من الأسواق بما في ذلك مجلس شيكاغو لتبادل الخيارات، بورصة نيويورك التجارية ومجلس مدينة كانساس سيتي للتجارة.

عند هذه النقطة، يتم تداول جميع العقود الآجلة تقريبا إلكترونيا. لسنوات عديدة، تم التعامل مع هذه المعاملات في الحفر التجارية الآجلة، حيث يستخدم التجار الاتصالات اللفظية وإشارات اليد لجعل الصفقات. وقد تمت الإشارة إلى هذه الطرق على أنها أساليب تداول مفتوحة.

في فبراير 2015، أعلنت شركة الصرف سم المجموعة أنه بحلول 2 يوليو من ذلك العام، فإنه سيتم إغلاق معظم فتحات التداول غضب مفتوحة في شيكاغو ونيويورك. 1) استرجاع 30 نوفمبر 2015 برنوزوير / نيوس-ريليسس / سم-غروب-تو-كلوز-موست-أوبين-أوتكري-فيوتشرز-ترادينغ-إن-شيكاغو-أند-نيو-يورك-بي-جولاي-موست-أوبتيونس-Markets - ل-ستا-أوبين-300031191.html أعلنت مجموعة سم أنها تخطط للقيام بهذه الخطوة حيث انخفض حجم التداول اليومي إلى 1٪ من حجم التداول الآجلة للشركة.

في وقت لاحق من ذلك العام، دفع مشغل الصرف هذا الموعد النهائي إلى 6 يوليو 2015. 2) استرجاع 30 نوفمبر 2015 برنوزوير / أخبار النشرات / سم-غروب-ديلايس-كلوسور-أوف-أوبين-أوتكري-فيوتشرز-ترادينغ-إن-شيكاغو - and-نيو-يورك-300103691.html عزيت مجموعة سم هذا التغيير في الخطط إلى تغيير في إيداعها مع لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة.

في حين يتم تداول العقود الآجلة فقط من خلال التبادلات وفي معظمها إلكترونيا، يتم تعيين العديد من عقود الخيارات خارج البورصة أو & # 8220؛ دون وصفة طبية. & # 8221؛ ولإقامة مثل هذا العقد، يمكن للطرفين التفاوض بشأن شروط والتوصل إلى اتفاق. وبمجرد اتخاذ هذه الخطوات، يكون لديهم عقد ثنائي.

العديد من المستثمرين يقدرون باستخدام هذا النهج، لأنه يمنحهم القدرة على تخصيص شروط كل عقد. مع هذه المرونة، قد تجد أنها أسهل لإدارة المخاطر بشكل فعال.

وثمة فرق رئيسي آخر بين الخيارات والعقود الآجلة هو الخطر الذي تحمله. إذا اشترى المتداول عقد الخيارات، فإن معظم ما يمكن أن يخسر هو الاستثمار الأولي بالإضافة إلى أي تكاليف المعاملات. وفي حالة قيامه ببيع المكالمات المغطاة أو خيارات الاتصال على الأصول التي يملكها، فإن خسارته تقتصر على تقدير الأوراق المالية الأساسية مطروحا منها العلاوة المكتسبة من خلال كتابة المكالمات.

غير أن أصحاب العقود الآجلة ملزمون بالمشاركة في التبادل المتفق عليه.

في حين أن عقود العقود الآجلة يمكن أن تساعد المشاركين على إدارة المخاطر، فإنه يمكن أن يسبب لهم أيضا خسارة مالية كبيرة. على سبيل المثال، إذا كان القمح يتداول حاليا مقابل 4.75 دولار أمريكي للبوشل، قد يقوم المزارع ببيع وسيط حصاده بأكمله مقابل 4.50 دولار أمريكي للبوشل من أجل تأمين سعر معين.

إذا كان سعر السلعة يرتفع إلى 9 دولار أمريكي للبوشل، فقد يفقد المزارع بعض المكاسب المحتملة. ومع ذلك، إذا كان القمح يغرق في القيمة، وسيط يمكن أن تعاني خسائر كبيرة.

قم بواجبك المنزلى.

إذا كنت تفكر في التداول إما الخيارات أو العقود الآجلة، تأكد من بذل العناية الواجبة كبيرة و / أو استشارة مستشار مالي مستقل، حيث أن استخدام هذه الأدوات المالية يمكن أن تولد مكاسب كبيرة وخسائر كبيرة. ومن الضروري معرفة أساسيات هذه الاستثمارات من الداخل والخارج.

مرة واحدة كنت قد بنيت الأساس السليم من خلال التعلم عن الأساسيات، والتدريب مع حساب الممارسة يمكن أن يكون مفيدا للغاية لتطوير الألفة مع وضع، بعد وإغلاق الصفقات، على سبيل المثال. سيؤدي القيام بذلك إلى إتاحة الفرصة للتعلم وجمع التعليقات حول عمليات التداول دون المخاطرة بأحد المديرين الرئيسيين.

يتم تقديم أي آراء أو أخبار أو أبحاث أو تحليلات أو أسعار أو معلومات أخرى أو روابط لمواقع طرف ثالث كتعليق عام للسوق ولا تشكل نصيحة استثمارية. لن تتحمل فكسم المسؤولية عن أي خسارة أو ضرر بما في ذلك، على سبيل المثال لا الحصر، أي خسارة في الأرباح التي قد تنشأ بشكل مباشر أو غير مباشر من استخدام أو الاعتماد على هذه المعلومات.

إشعار الاستثمار عالي المخاطر: ينطوي تداول العملات الأجنبية / عقود الفروقات على الهامش على مستوى عال من المخاطر وقد لا يكون مناسبا لجميع المستثمرين حيث يمكن أن تتحمل خسائر تتجاوز الودائع. الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك. وبسبب بعض القيود التي يفرضها القانون المحلي والتنظيم المحلي، يمكن لزبائن التجزئة المقيمين الألمان أن يحافظوا على خسارة إجمالية للأموال المودعة ولكنهم لا يخضعون لطلبات دفع لاحقة تتجاوز الأموال المودعة. كن على علم وفهم كامل لجميع المخاطر المرتبطة بالسوق والتجارة. قبل تداول أية منتجات تقدمها شركة فوركس كابيتال ماركيتس ليميتد، بما في ذلك جميع فروع الاتحاد الأوروبي، فكسم أوستراليا بتي. ليميتد. المحدودة، أي الشركات التابعة للشركات المذكورة أعلاه، أو غيرها من الشركات ضمن مجموعة شركات فكسم [مجتمعة "مجموعة فكسم"]، والنظر بعناية الوضع المالي ومستوى الخبرة. إذا قررت تداول المنتجات التي تقدمها فكسم أوستراليا بتي. ليميتد ("فكسم أو") (أفسل 309763)، يجب عليك قراءة وفهم دليل الخدمات المالية، بيان الإفصاح عن المنتجات، وشروط العمل. قد تقدم مجموعة فكسم تعلیقات عامة لا یقصد بھا أن تکون مشورة استثماریة ولا یجب أن تفسر علی ھذا النحو. طلب المشورة من مستشار مالي منفصل. لا تتحمل مجموعة فكسم أي مسؤولية عن الأخطاء أو عدم الدقة أو السهو. لا تضمن دقة واكتمال المعلومات، والنص، والرسومات، وصلات أو غيرها من البنود الواردة في هذه المواد. قراءة وفهم الشروط والأحكام على مواقع فكسم المجموعة قبل اتخاذ المزيد من الإجراءات.

ويقع مقر مجموعة فكسم في 55 شارع المياه، الطابق 50، نيويورك، نيويورك 10041 الولايات المتحدة الأمريكية. فوركس كابيتال ماركيتس ليميتد ("فكسم لت") مرخصة ومنظمة في المملكة المتحدة من قبل سلطة السلوك المالي. رقم التسجيل 217689. مسجل في إنجلترا وويلز مع شركة بيت الشركات رقم 04072877. فكسم أستراليا بتي المحدودة ("فكسم الاتحاد الافريقي") ينظمها لجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية، أفسل 309763. فكسم الاتحاد الافريقي أن: 121934432. فكسم الأسواق المحدودة ( "فسم ماركيتس") هي شركة تابعة تعمل ضمن مجموعة فكسم. لا تخضع شركة فكسم ماركيتس للتنظيم ولا تخضع للرقابة التنظيمية التي تحكم هيئات مجموعة فكسم الأخرى، والتي تشمل على سبيل المثال لا الحصر، سلطة السلوك المالي، ولجنة الأوراق المالية والاستثمارات الأسترالية. فكسم العالمية للخدمات، ليك هي شركة تابعة تعمل ضمن مجموعة فكسم. فكسم غلوبال سيرفيسز، ليك ليست منظمة ولا تخضع للرقابة التنظيمية.

الأداء السابق: الأداء السابق ليس مؤشرا على النتائج المستقبلية.

كوبيرايت © 2017 فوريكس كابيتال ماركيتس. كل الحقوق محفوظة.